Fernando Alcoforado*
Cet article vise à analyser le processus qui mène le dollar à sa fin en tant que monnaie mondiale en raison du manque de confiance causé par le manque de de ballast monétaire, du déclin de l’économie américaine, de la possibilité de l’explosion de la bulle de la dette publique des États-Unis et , également, pour l’utilisation politique du dollar comme arme pour imposer la volonté politique du gouvernement américain, visant à maintenir son hégémonie au niveau mondial. Le dollar peut être remplacé par une monnaie mondiale (DTS – Droits de tirage spéciaux: une monnaie créée par le Fonds monétaire international utilisée pour les paiements entre les pays), l’étalon-or ou une monnaie numérique, comme le yuan numérique, qui est mis en œuvre en Chine.
Le dollar domine le monde depuis près d’un siècle. Le système financier dirigé par le dollar américain commence à indiquer une perte de confiance accélérée dans cette monnaie. En 2018, la part du dollar dans les réserves internationales a diminué jusqu’à 61,7%, ce qui est le niveau minimum des 20 dernières années, ce qui démontre le manque de confiance dans le dollar. Cette perte de confiance résulte du fait que la crise économique mondiale actuelle montre qu’un système monétaire comme le système actuel basé sur le papier-monnaie émis librement et sans ballast du gouvernement des États-Unis est quelque chose de intrinsèquement instable dont les conséquences inévitables de ce processus sont une croissance économique artificielle, l’euphorie et les mauvais investissements qu’une telle croissance génère, et enfin les dépressions.
Depuis que les États-Unis ont complètement abandonné l’étalon-or en août 1971 et établi le système de papier-monnaie flottant en mars 1973, les États-Unis et le monde ont subi la période d’inflation la plus intense, la plus constante et la plus longue de l’histoire à l’échelle mondiale. Il devient clair que le monde n’accepte plus les crises générées par cette inflation sans précédent et sans entrave, provoquée par le système de monnaies fiduciaires flottantes implanté en lui-même, implanté depuis 1973. À l’avenir, le diagnostic qui peut être fait pour la dollar et pour le système monétaire international est en effet lamentable. Le système monétaire international alterne en permanence entre des taux de change fixes et flottants, chaque système continuant à faire face à des problèmes insolubles et fonctionnant de manière insatisfaisante, jusqu’à ce qu’il atteigne sa désintégration finale. Et avec le stimule de cette désintégration Il y aura inévitablement l’inflation de l’offre en dollars. Les perspectives d’avenir sont une accélération de l’inflation monétaire aux États-Unis, suivie d’un effondrement monétaire international.
Ces dernières années, plusieurs pays ont activement recherché des opportunités pour créer une monnaie de réserve et abandonner le dollar. Le commerce pétrolier entre la Russie et la Chine se fait déjà sans la participation du dollar. Ces pays ont commencé à acheter plus d’or pour préparer l’effondrement de la monnaie américaine. La tendance à abandonner le dollar indique clairement la diversité des monnaies mondiales capables de le remplacer, comme l’euro et le yuan chinois. Après que les États-Unis ont quitté l’accord nucléaire avec l’Iran, l’Union européenne prévoit d’acheter du pétrole sans utiliser le dollar. Après que la Russie et la Chine ont décidé de passer au yuan au lieu du dollar, une vague de «dé-dollarisation» a couvert le monde. L’Iran, le Venezuela, l’Angola, l’Indonésie, la Malaisie, la Thaïlande et le Pakistan ont déjà exprimé leur désir d’abandonner le ou réduire son utilisation dans le commerce du pétrole et d’autres transactions financières. La Russie comprend que, sous la pression du pétrodollar, son économie risque d’être étranglée.
L’abandon du dollar comme monnaie de réserve mondiale est également motivé par la possibilité de l’explosion de la bulle de la dette publique américaine correspondant à 22 billions de dollars, une valeur supérieure au PIB du pays, un record historique, qui pourrait atteindre 140% du PIB d’ici 2024. Avec la propagation de la nouvelle pandémie de coronavirus, la dette publique envers les États-Unis devrait encore augmenter. Le Congressional Budget Department des États-Unis a prédit que le déficit budgétaire de cette année serait de 897 milliards de dollars et, en 2022, dépassera le billion de dollars. Ces chiffres seront dépassés en raison de la nouvelle pandémie de coronavirus. Les experts pensent que si cette situation empire, le pays sera confronté à une crise de grande ampleur comparable à la Grande Dépression des années 1930. Si l’économie mondiale n’est pas en mesure de digérer cette énorme dette, la crise qui suivra conduira le monde à la dépression économique, à extrême pauvreté de masse, instabilité géopolitique, troubles politiques et guerres.
Selon le rapport de l’Institute of International Finance, la dette mondiale a augmenté à 255 billions de dollars en 2019, ce qui est un montant record trois fois plus élevé que le PIB mondial. Dans les pays développés, le taux d’endettement extrêmement élevé a atteint 390% du PIB en 2019. L’économie mondiale pourrait ne pas pouvoir résister à la dette de 255 billions de dollars, encore aggravée par la crise économique générée par le nouveau Coronavirus. Les économistes préviennent que lorsque cette bombe de plusieurs billions de dollars posée sous l’économie mondiale explose, la crise sera pire que celle de 2008. Fin 2018, le Fonds monétaire international (FMI) a indiqué que la dette mondiale non soutenable était la principale menace pour l’économie mondiale. Le FMI a déclaré que la véritable machine de la dette mondiale était les États-Unis, dont le déficit a presque triplé depuis 2000 et dépasse maintenant 73,6 billions de dollars, soit 106% du PIB. La dette mondiale des États-Unis est un facteur qui contribue à l’abandon du dollar comme monnaie de réserve mondiale. Les données sur les réserves de change montrent une diminution du rôle du dollar.
Pour l’avenir, le diagnostic qui peut être fait pour le dollar et le système monétaire international est en effet sombre. Le système monétaire international est appelé à alterner de façon continue entre des taux de change fixes et flottants, chaque système restant confronté à des problèmes insolubles et fonctionnant de manière insatisfaisante jusqu’à ce qu’il atteigne sa désintégration finale. Le système financier international est en train de s’effondrer avec l’effondrement probable du dollar. Cette situation ne peut être modifiée que s’il y a un changement radical du système monétaire américain et international.
James Rickards, auteur de The Death of Money (Penguin Random House UK), affirme que la fin du dollar entraînera trois scénarios: 1) son remplacement par une monnaie mondiale (DTS – Droits de tirage spéciaux: une monnaie créée par le Fonds monétaire international utilisée pour les paiements entre les pays); 2) l’adoption de l’étalon-or; et, 3) les troubles sociaux. Le premier scénario qui envisage le remplacement du dollar par le DTS comme monnaie de réserve mondiale est déjà en cours. Au fil du temps, le poids du dollar dans le panier du DTS en faveur de la monnaie chinoise, le yuan, sera progressivement réduit. Le DTS sera soumis à des pressions pour stabiliser le système financier international comme cela a été fait en 1979 et 2009. L’accord de la Chine sera nécessaire pour utiliser le DTS qui insiste pour l’utiliser non pas pour sauver le dollar comme c’était le cas dans le passé, mais pour remplacer le dollar o dès que possible. La transition sera inflationniste en dollars en raison de sa dévaluation par rapport au DTS.
Le deuxième scénario envisage l’adoption de l’étalon-or, qui est une autre alternative à l’impression incessante du dollar par le gouvernement américain, selon Rickards. James Rickards propose de créer une nouvelle monnaie mondialement compétitive et adossée à l’or, suffisamment forte pour renverser le système du dollar. Cela peut élever l’inflation à l’extrême avec l’or pour restaurer la confiance ou augmenter la déflation à l’extrême avec l’or réévalué par les gouvernements pour élever le niveau général des prix. L’étalon-or est adopté lorsque la confiance s’effondre. Rickards dit que l’adoption de l’étalon-or associé au dollar et au DTS est inflationniste car l’or devrait être réévalué à la hausse pour soutenir le commerce et les finances mondiaux avec le stock d’or actuel. Le troisième scénario de Rickards est que le désordre social prendra la forme d’un néofascisme des gouvernements au pouvoir lorsque les contrôles des salaires et des prix seront utilisés pour contrôler l’inflation et que la surveillance numérique sera utilisée pour lutter contre le marché noir. Les turbulences monétaires seraient rapidement écrasées par l’action du gouvernement.
La monnaie numérique à l’instar de celle implantée en Chine, non envisagée par James Rickards pourrait également être une alternative pour remplacer le dollar. Tout porte à croire que dans les décennies à venir, l’économie mondiale passera de la domination des États-Unis et du dollar à un système dans lequel la Chine aura plus de pouvoir. L’article de Sputiniknews sous le titre Mundo precisa de alternativa ao dólar após pandemia, diz Bolsa de Ouro de Xangai (Le monde a besoin d’une alternative au dollar après une pandémie, dit Shanghai Gold Exchange), publié sur le site Web <https://br.sputniknews.com/opiniao/2020050115525352-mundo-precisa-de-alternativa-ao-dólar-apos-pandemia-diz-bolsa-de-ouro-de-xangai/>, rapporte que l’entité du centre financier en Chine affirme que les États-Unis abusent de leur statut de détenteur mondial de devises de réserve pour affaiblir les pays qui ne se soumettent pas à leurs intérêts. Le dollar, en tant qu’arme de pression pour les États-Unis et source de vulnérabilité pour d’autres pays, ne peut plus fonctionner comme une monnaie mondiale, déclare Wang Zheying, président de la Shanghai Gold Exchange, et prévient que le monde aura besoin d’une alternative au dollar après la nouvelle pandémie de coronavirus. Selon Wang, le monde a besoin d’une nouvelle monnaie forte indépendante de tout État pour développer le commerce international.
Selon Wang Zheying, l’or n’est pas un moyen d’échange idéal, car sa quantité est limitée. Depuis que les États-Unis ont complètement abandonné l’étalon-or en août 1971 et établi le système de papier-monnaie flottant en mars 1973, les États-Unis et le monde ont subi la période d’inflation la plus intense, la plus constante et la plus longue de l’histoire à l’échelle mondiale. Il devient clair que le monde n’accepte plus les crises générées par cette inflation sans précédent et sans entrave, provoquée par le système des monnaies fiduciaires flottantes, implanté depuis 1973.
Le problème avec le système monétaire dominé par le dollar est qu’il rend les pays vulnérables aux sanctions possibles des États-Unis et au pouvoir de Washington de geler les actifs internationaux d’un pays en cas de différend, a noté Wang. Lors de la reprise post-crise du nouveau Coronavirus, la domination du dollar posera de nombreux problèmes à d’autres pays en raison de la politique de faible taux du intérêt de la banque centrale du pays. C’est une arme pour les États-Unis, mais une source d’insécurité pour d’autres pays, a déclaré Wang. Le président de la Shanghai Gold Exchange a appelé à l’utilisation d’une nouvelle monnaie supranationale pour réduire la domination mondiale du dollar américain. La monnaie que le monde choisit pour le commerce mondial ne devrait pas favoriser un pays ou exposer d’autres à l’insécurité, a déclaré Wang, qui a prédit une baisse à long terme du dollar et une hausse du prix de l’or.
Jia Jinjing, directeur de l’Institut d’études financières de Chongyang à l’Université populaire de Chine, propose d’utiliser les technologies de la monnaie numérique pour mettre en œuvre l’idée d’une nouvelle monnaie mondiale. La Banque populaire de Chine a lancé des tests de devises numériques. Jia Jinjing a déclaré que nous pouvons “utiliser la technologie de la monnaie numérique pour créer un système de liquidité international en fonction des besoins réels”. La Chine lance des tests du Yuan numérique dans quatre régions du pays: Shenzhen, Hunan, Chengdu et Suzhou. Le yuan numérique devrait remplacer partiellement l’argent physique et sera introduit en deux étapes: de la Banque centrale aux banques commerciales et des banques commerciales à la population. Le yuan numérique aura la même souveraineté que la monnaie fiduciaire chinoise. Dans la première phase, le yuan numérique sera davantage utilisé pour les paiements nationaux. Le système est très similaire aux portefeuilles électroniques Alipay et WeChatPay, qui sont populaires en Chine. L’introduction de la monnaie numérique d’État permettra de contrôler plus efficacement la quantité d’argent en circulation, de conduire la politique monétaire et de réguler les mouvements de capitaux.
Dans le monde, la monnaie numérique est mieux développée en Chine. La Banque centrale de Chine a déposé 84 brevets dans le domaine des monnaies numériques. Cela ne signifie pas que le yuan numérique peut devenir un nouveau système de paiement mondial. Premièrement, la monnaie chinoise n’est pas encore librement convertible, car il existe des restrictions sur les flux de capitaux. Et, comme l’a souligné le directeur du Shanghai Gold Exchange, une monnaie contrôlée par un État donné ne peut pas bien fonctionner dans les conditions actuelles de la mondialisation. La monnaie mondiale supranationale pour les accords internationaux est plus susceptible d’être émise sous forme de monnaie électronique. Cela réduirait considérablement les coûts de transaction et toutes les difficultés liées au stockage et au transport de la monnaie fiduciaire. Dans ce cas, la Chine aura déjà une base technologique sérieuse et une compétence pour participer activement à la formation d’un nouveau système de paiement international.
De ce qui précède, il est conclu que le système financier mondial est en train de s’effondrer avec l’effondrement du dollar. Le système financier dirigé par le dollar américain commence à indiquer une perte de confiance accélérée dans cette monnaie, qui se manifeste par le fait que les banques centrales du monde entier excluent la monnaie américaine de leurs réserves. Cette perte de confiance résulte du fait que la crise économique mondiale actuelle montre qu’un système monétaire basé sur du papier-monnaie émis librement et sans ballast des gouvernements du monde entier est quelque chose de intrinsèquement instable dont les conséquences inévitables de ce processus sont une croissance économique artificielle, l’euphorie et les mauvais investissements qu’une telle croissance engendre, et enfin les dépressions économiques. L’abandon du dollar comme monnaie de réserve mondiale est également motivé par la possibilité d’une explosion de la bulle de la dette publique américaine. La fin du dollar entraînera quatre scénarios: 1) son remplacement par une monnaie mondiale (DTS – Droits de tirage spéciaux: une monnaie créée par le Fonds monétaire international utilisée pour les paiements entre pays); 2) l’adoption de l’étalon-or; 3) l’adoption du Yuan comme monnaie numérique; et 4) désordre social. Le scénario de désordre social se produira si les trois premiers scénarios ne se produisent pas lorsque les gouvernements néo-fascistes et les organisations financières mondiales agiront pour contrôler le système financier mondial et empêcher son effondrement en réprimant les mouvements sociaux d’une main de fer.
* Fernando Alcoforado, 80, a reçoit la Médaille du Mérite en Ingénierie du Système CONFEA / CREA, membre de l’Académie de l’Education de Bahia, ingénieur et docteur en planification territoriale et développement régional pour l’Université de Barcelone, professeur universitaire et consultant dans les domaines de la planification stratégique, planification d’entreprise, planification régionale et planification énergétique, il est l’auteur de ouvrages Globalização (Editora Nobel, São Paulo, 1997), De Collor a FHC- O Brasil e a Nova (Des)ordem Mundial (Editora Nobel, São Paulo, 1998), Um Projeto para o Brasil (Editora Nobel, São Paulo, 2000), Os condicionantes do desenvolvimento do Estado da Bahia (Tese de doutorado. Universidade de Barcelona,http://www.tesisenred.net/handle/10803/1944, 2003), Globalização e Desenvolvimento (Editora Nobel, São Paulo, 2006), Bahia- Desenvolvimento do Século XVI ao Século XX e Objetivos Estratégicos na Era Contemporânea (EGBA, Salvador, 2008), The Necessary Conditions of the Economic and Social Development- The Case of the State of Bahia (VDM Verlag Dr. Müller Aktiengesellschaft & Co. KG, Saarbrücken, Germany, 2010), Aquecimento Global e Catástrofe Planetária (Viena- Editora e Gráfica, Santa Cruz do Rio Pardo, São Paulo, 2010), Amazônia Sustentável- Para o progresso do Brasil e combate ao aquecimento global (Viena- Editora e Gráfica, Santa Cruz do Rio Pardo, São Paulo, 2011), Os Fatores Condicionantes do Desenvolvimento Econômico e Social (Editora CRV, Curitiba, 2012), Energia no Mundo e no Brasil- Energia e Mudança Climática Catastrófica no Século XXI (Editora CRV, Curitiba, 2015), As Grandes Revoluções Científicas, Econômicas e Sociais que Mudaram o Mundo (Editora CRV, Curitiba, 2016), A Invenção de um novo Brasil (Editora CRV, Curitiba, 2017), Esquerda x Direita e a sua convergência (Associação Baiana de Imprensa, Salvador, 2018, em co-autoria) et Como inventar o futuro para mudar o mundo (Editora CRV, Curitiba, 2019).
Site Title 